市场观察:2014年十大赚钱投资

在美国等发达市场度过辉煌的一年后,投资者对即将到来的2014年有何期待?著名的美国金融网站“市场观察”(MarketWatch)建议投资者在为2014年准备投资组合时可以参考这些要点:尽管美国股市不会有大的飞跃,但表现会很好。欧洲和日本的股市似乎正在好转。美国债券持有人可能会感到更加如履薄冰,因为美联储现在认为,美国经济不需要太多宽松的政策支持,如购买证券。

1.美国股市将从优秀变为优秀。迄今为止,S&P 500指数在2013年上涨了近30%,其中包括股息。

此外,推动股价的因素,包括美国企业缓慢但稳定的利润增长、相对较低的利率和低通胀,可能会继续存在。

然而,作为美国城市如何投资平顶山嘉县彩票站的一个指标,该指数在2014年可能不会对股东如此慷慨。

S&P首都情报公司(标准普尔038;PCapitalIQ)信息显示,自1945年以来,S&P 500指数每年已经有18次产出超过20%。

在接下来的一年中,股市将继续上涨80%左右,因此平均每年上涨10%。

然而,投资者不得不忍受股市的中期下跌,平均每年下跌近12%。

S&P资本首席股票策略师萨姆斯托瓦尔(SamStovall)认为,由于市场调整,2014年美国股市将下跌10%至20%,但最终会反弹。

2.债券风险上升随着美国经济明显走出困境,美联储决定减少其债券购买计划。

过去,该计划在降低利率、支持经济增长和提振股价方面发挥了作用。

缩减该计划的前景在2013年伤害了债券投资者。

但是削减债券购买并不是财政紧缩。

短期利率和固定收益收益率可能会逐渐小幅上升,但它们的水平将保持在异常低的水平。

然而,利率上升的环境将推高长期收益率,压低10年期国债和其他期限较长债券的价格。

在这种背景下,投资管理公司贝莱德(BlackRock)的分析师建议投资者选择股票而不是债券。

对于投资组合中的债券部分,他们建议投资者考虑更接近股票的高收益公司证券。和短期固定收益债券。

3.市值高的股票会更好。全球经济呈现出更加健康的趋势。

面临最严峻形势的欧元区和日本经济都在复苏。

研究所IHS预计,2014年全球经济整体增长率为3.3%,而2013年为2.5%。

强劲的全球经济增长对美国大公司来说是个好消息。

这些公司依赖海外需求。

例如,S&P 500指数中公司平均销售额的近一半来自国外。

大型跨国公司——尤其是周期性技术、能源和工业股——也可能受益于美国经济反弹以及消费者和企业支出的增长。

然而,美国小公司大多专注于国内市场。

美国银行的分析师更喜欢大型公司。

大型跨国公司通常向投资者提供股息收入和股息增长。

4.欧洲正在复苏,欧元区经济最困难的国家正在摆脱衰退。

欧洲央行承诺维持低利率,以刺激经济增长。

欧洲央行行长德拉吉(Draghi)在2012年7月宣布,“不惜一切代价”维持欧元区似乎是一个转折点。

然而,尽管欧元区和英国股市在2013年实现了两位数的涨幅,许多投资者仍对该地区的前景持怀疑态度。

投资欧洲需要耐心,但越来越多的分析师预计投资者会得到回报。

美银美林(BofA Merrill Lynch)首席欧洲投资策略师比尔顿表示:“2014年将会出现更长、更持久的反弹。

摩根大通欧洲基金经理之一乔纳森·宁拉姆(JonathanIngram)表示,欧洲公司目前正以类似于美国公司的方式复苏,并重获竞争力。

他预测欧元区股指将在2014年上涨10%至12%。

5.日本经济继续反弹。日本首相安倍晋三执政一年的政府和日本央行共同努力,运用反通缩策略重振日本长期垂死的经济。

这一举措被称为“安倍经济学”

此举主要是为了鼓励日本人增加支出,投资股票和其他风险资产。

INGU首席投资官保罗·泽姆斯基(PaulZemsky)。投资管理公司美国表示,“不要与日本银行作对”是目前最恰当的观点。

投资者应该明白,“安倍经济学”会削弱日元。

这意味着日本股市收益的价值在转换成美元后将会下降。

因此,投资者应该考虑无任何货币风险的交易所交易基金(ETF)和共同基金,如wisdom TreeJapaneHedgedQuityFund等。

6.“美国制造”赢得胜利许多美国制造商将工厂生产和就业机会从中国带回美国。

美国工人有很高的技能,他们的工资可以和中国工人相比。

中国的工资飙升。

美国的低能源和运输成本也对企业有吸引力。

受汽车及其零部件制造业的推动,美国的工业生产在11月创下历史新高。

此外,美国人在自己的国家制造商品和服务上花费更多的钱,而购买更少的进口商品。

2014年,更多进口产品将被“美国制造”产品取代,这将有利于工业和消费部门以及美国就业市场。

查尔斯·施瓦布公司(查尔斯·施瓦布& 038;公司首席投资策略师LizAnnSonders表示,“美国制造”的投资主题仍处于初期阶段。

她预测,下一个经济增长时期将有利于大型和小型公司在周期性行业中的份额,包括工程和建筑、运输、汽车、制造业和能源。

7.美国已经开始在能源方面独立。在能源方面,美国将变得越来越独立和自给自足。

这种发展势头可以改变全球经济的能源游戏规则。

与欧洲、日本和新兴市场的竞争对手相比,廉价能源给美国公司带来了相当大的竞争优势。

波士顿咨询集团(BostonConsultingGroup)表示,美国出口商将受益于在化学、机械和运输设备等关键领域降低成本。

在美国,能源独立减轻了家庭预算负担,激发了消费者信心。

来自美国能源情报局的消息称,美国10月份的石油产量近20年来首次超过进口石油。

国际能源署(IEA)报告称,美国石油产量预计将在2016年超过沙特。

这一趋势对参与建设和维护能源基础设施以及提供支持技术的公司来说是个好兆头。

然而,尽管能源行业的个股受益于全球经济的加速增长,并提供了诱人的股息收益率,但能源行业整体上落后于美国市场,不受投资者青睐。

美银美林的分析师表示,基金经理在投资组合中明显减持能源股,基于账面价值、现金流和盈利增长,能源股被低估。

8.西方市场的黄金将变得暗淡;西方市场的黄金已经失去了“化石为金”的投资能力。

由于美元走强、世界大部分地区经济增长缓慢以及低通胀,已经低迷的金价很可能在2014年进一步下跌。

联合投资公司(FederatedInvestors)资深股市策略师LindaDuessel表示:“在通胀环境下,你希望持有黄金,但我们目前没有这样的环境。联邦投资者公司(FederatedInvestors)的高级股票市场策略师林达德·埃塞尔(LindaDuessel)表示:“在通胀环境下,你想要持有黄金,但我们目前没有这样的环境。

“2013年11月中旬,世界黄金协会(WorldGoldCouncil)报告称,第三季度黄金的实际需求比一年前下降了21%。

美林证券(MerrillLynchWealthManagement)分析师指出,由于新兴市场需求不足和供应过剩,黄金价格在2014年将继续承压。

在一个戏剧性的转折点,倡导空黄金的投资者击败了倡导金本位制的投资者。

金矿公司的股票受到了特别沉重的打击。

法国兴业银行(SocieteGenerale)分析师最近告诉投资者要制造空黄金,因为到2014年底,黄金价格极有可能会低至每盎司1050美元。

9.我希望美国和欧洲的金融股能够以更高的利率惠及美国的银行。

此外,银行将受益于保持低水平的短期存款利率和长期贷款利率的上升。

与此同时,美国经济的改善让更多的人开始工作,并支持信用卡发行商。

更强劲的股市将推动资产管理。

美银美林策略师表示:“银行已经清理了资产负债表。

尽管贷款增长仍然不温不火,但随着信贷环境的缓解,贷款应该会继续回升。

“2014年至少应该是自2007年以来美国银行倒闭的一年。

投资经理理查德·伯恩斯坦(RichardBernstein)表示,总的来说,较小的地区性银行比较大的银行财务状况更好。

他还预计小盘股将推动整个银行集团。

欧洲金融业的乐观前景取决于欧元区衰退的结束和整个地区的商业信心。

RSQ国际股票基金联合经理鲁道夫-里亚迪欧内斯(Rudolph-RiadYounes)表示,许多欧洲银行的股价低于账面价值,因此投资者应该会在2014年看到更高的估值。

他主张投资西班牙和英国的主要银行,以及北欧相对稳定的银行。

他认为,“美国和欧洲的银行应该在未来三年进行投资”。

10.关注消费品库存的美国人对经济越来越有信心,对就业也越来越乐观。

人们购买汽车、衣服和游轮。

他们花钱购买电子产品、家用电器和装饰品。

美国银行美林全球研究预测,2014年消费者支出将增长2.6%,高于2013年的1.9%,这要归功于“更强劲的经济、温和的通货膨胀以及历史低位但不断上升的利率”

对经济形势敏感的非必要消费品行业在2013年表现优于美国市场,因此其估值似乎有些夸大。

与此同时,日常消费品落后于市场。

该行业传统上是防御性股票,因此不符合2014年增长型股票导向型股票战略。

S&P资本情报公司的分析师建议,为了在2014年从消费类股中获得最大利润,他们应该投资家用产品和非酒精饮料公司的基本股票。媒体、汽车、住房、零售、餐饮、酒店和休闲行业将推动非必需品行业的发展。

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